Bài tập môn tài chính quốc tế có lời giải

Bài tập tài chính thế giới có lời giải – thị phần ngoại hối là nơi diễn ra việc mua bán, trao đổi những đồng tiền khác biệt & 1 trong những nghiệp vụ cơ bạn dạng là nghiệp vụ kỳ hạn. Thuộc Kế toán Việt Hưng đón xem nội dung bài viết ngay sau đây tìm hiểu các mẫu bài bác tập

Bài tập tài chính thế giới có giải mã 1: nghiệp vụ kỳ hạn

Theo Wiki: “Thị trường ngoại hối hận (Forex, FX, hoặc thị trường tiền tệ) là một thị trường phi tập trung thế giới cho câu hỏi trao đổi các loại chi phí tệ. Những người tham gia chính trong thị trường này là các ngân hàng quốc tế lớn. Những trung vai trung phong tài thiết yếu khắp quả đât giữ tính năng như những neo của bàn bạc giữa một loạt các loại người tiêu dùng và fan bán khác nhau suốt ngày đêm, ngoài những ngày cuối tuần…”


NỘI DUNG CHÍNH

1. Xác định tỷ giá kỳ hạn 

Bài tập nhiệm vụ kỳ hạn gồm lời giải

1. Xác định tỷ giá chỉ kỳ hạn 

1.1 giải pháp yết giá kỳ hạn

– thông báo trực tiếp tỷ giá kỳ hạn

– Yết giá bán theo kiểu ra mắt theo điểm kỳ hạn

Tỷ giá kỳ hạn = Tỷ giá chỉ giao ngay ± Điểm kỳ hạn

– trường hợp điểm buôn bán ≥ điểm giá bán mua:

Tỷ giá kỳ hạn = Tỷ giá giao tức thì + Điểm kỳ hạn

– giả dụ điểm bán

Tỷ giá kỳ hạn = Tỷ giá bán giao ngay lập tức – Điểm kỳ hạn

Công thức tài chính quốc tế về nghiệp vụ kỳ hạn trong cách yết giá bán kỳ hạn:

*
Công thức tài chính thế giới 1

Trong đó:

Dm, Db: tỷ giá chỉ giao ngay

N: số ngày kỳ hạn

T2m: lãi suất vay tiền gửi đồng tiền thứ 2

T1b: lãi suất giải ngân cho vay đồng tiền thứ 1

1.2 chú ý khi khẳng định tỷ giá chỉ kỳ hạn 

– Theo thị trường Anh – đo lường và thống kê liên quan cho GBP:

1 năm tính 365 ngày => trong công thức: chủng loại số là 36500 Chuyển toàn cục lãi suất những đồng tiền không giống về 365 ngày

– thị trường thông thường

1 năm tính 360 ngày Chuyển lãi suất vay đồng GBP về 360 ngày

– cần tính chính xác số ngày của kỳ hạn theo lịch, tháng 2 tính 28 ngày

– trường hợp cấm đoán ngày rứa thể, tính vừa đủ 1 tháng gồm 30 ngày

1.3 Ví dụ bài tập tài chính quốc tế có giải thuật về sale kỳ hạn 1

VD: tin tức trên thị trường:

Tỷ giá chỉ giao ngay: USD/CHF = 1,5642/42 Tỷ giá chỉ kỳ hạn 3 mon USD/CHF = 1,5856/87. Lãi vay kỳ hạn 3 tháng (niêm yết theo năm).

Bạn đang xem: Bài tập môn tài chính quốc tế có lời giải

*
Phụ chi phí NH: ±1/8 (0.125%) Ông X bao gồm số chi phí là 1.500.000 CHF

Hãy thực hiện kinh doanh theo kỳ hạn đến ông X.

BÀI GIẢI

Bước 1: Mua USD/CHF theo Db giao ngay=1,5742

=> Số USD sở hữu được: 1.500.000/1,5742=952.864,9473

Bước 2: gởi USD trên thị phần tiền tệ 3 tháng theo lãi suất: 41/8 – 1/8=4 (%/năm)

=> Số USD cả gốc và lãi sau 3 tháng: 952.864,9473*(1+90*4/36000)=962.393,5967.

Bước 3: cam kết hợp đồng kỳ hạn phân phối USD/CHF 3 tháng theo Dmkh =1,5856

=> Số CHF nhận thấy sau 3 tháng: 962.393,5967*1,5856=1.525.971,287 CHF

=> Số CHF ban đầu nếu mang gửi ngân hàng với ls (7-0.125 = 6,875), sau 3 mon thu được: 1.500.000*(1+6,875*90/36.000)=1.525.781,25

=> Lợi nhuận: 1.525.971,287 – 1.525.781,2500 = 190,037 CHF

1.4 Ví dụ bài xích tập tài chính thế giới có giải mã về sale kỳ hạn 2

VD: Tại thị phần Anh tỷ giá giao tức thì GBP/USD = 2,0345/12

Điểm kỳ hạn 3 tháng GBP/USD tất cả điểm tăng thêm 35/45

Ông Y hiện có 500.000 GBP.

Hãy thực hiện kinh doanh kỳ hạn mang lại ông Y.

Xem thêm: Doctor 2007 Cũ Giá Rẻ, Uy Tín, Chất Lượng Nhất, Doctor 2007 Cũ Giá Rẻ 2022

BÀI GIẢI

bước 1: Bán 500.000 GBP theo Dm GBP/USD=2,0345

=> Số USD thiết lập được 500.000*2,0345=1.017.250 USD

Bước 2: gởi USD trên thị trường tiền tệ thời hạn 3 tháng

Trên thị phần Anh nên lãi suất 3 mon của USD là 4*365/360 = 4,05%

=> Số USD cảm nhận sau 3 mon là: 1.017.250* (1 + 90*4,05/36.500 ) = 1.027.408,565 USD

bước 3: Tại thời khắc hiện tại, mua hợp đồng kỳ hạn 3 tháng GBP/USD theo Db kỳ hạn 3 mon là: 2,0412+0.0045=2,0457  Số GBP nhận được sau 3 tháng: 1.027.408,565/2,0457=502.228,364 (GBP)

Số GBP thuở đầu nếu rước gửi ngân hàng với lãi suất vay 9%/năm

=> Sau 3 tháng nhận ra 500.000 * (1+9*90/36.500) = 511.095,890 (GBP)

=> Nghiệp vụ sale bị lỗ: 511.095,890 – 502.228,364 = 8.867,526 (GBP)

1.5 Ứng dụng Ac-bit trong giao dịch kỳ hạn

– thực hiện giao dịch cho công ty theo tỷ giá kỳ hạn

– những trường hòa hợp xảy ra:

(1) xung quanh phát sinh qua số dư thông tin tài khoản

(2) Tính phát sinh qua số dư tài khoản

VD: Một công ty của Hồng Kông(HKD) trong thời gian ngày 11.2 thừa nhận được thông tin sau:

– Trong cùng trong ngày họ được giao dịch khoản tiền mặt hàng trị giá 50.000 GBP với 3.500.000 SEK mặt khác họ yêu cầu chi trả 45.000 EUR và một triệu CHF

– 3 mon sau họ nhận ra 30.000 EUR và đề xuất chi trả 15.000 GBP. Hãy áp dụng Acbit trong giao dịch và dự báo thông tin tài khoản trong 3 mon tới cho doanh nghiệp (giả thiết phần nhiều số dư không sinh lãi)

Thông tin thị trường:

GBP/EUR =1,4388/1,4528 GBP/CHF = 2,4021/2,4240 SEK/CHF = 0,1797/49 EUR/HKD = 10,8924/10,9705.

Lãi suất thị trường 3 tháng:

CÁCH LÀM

Bước 1: Tại thời gian giao ngay ngày 11/2 thực hiện giao dịch mang lại công ty.

Tương tự ví dụ phần Acbit giao ngay. Kết thúc bước 1, tính được số HKD doanh nghiệp phải bán là 2.143.808,229 HKD 

Bước 2: thực hiện giao dịch cho doanh nghiệp theo tỷ giá chỉ kỳ hạn: từ ngày 11/2 mang lại 11/5: 89 ngày.

Công ty cung cấp 3t EUR/GBP:

(T2mGBP=9,125*360/365=9 ; T1bEUR=4,5)

=> Số EUR chi để thanh toán giao dịch cho GBP là 15000/0,6958=21.557,9189

=> Số EUR còn dư:30.000-21.557,9189=8.442,0811

Công ty chào bán 3tEUR/HKD:

=> Số HKD cài được:8.442,0811*10,9955=92.824,9027.

Trường hòa hợp 1: ngoại trừ phát sinh qua số dư tài khoản

Bước 1: Số HKD doanh nghiệp phải buôn bán là 2.143.808,229 HKD 

Bước 2: Số HKD doanh nghiệp mua được sau 3 tháng là 92.824,9027 HKD

=> Kết luận: cực hiếm tài khoản doanh nghiệp sau 3 mon là: 92.824,9027 – 2.143.808,229 = – 2.050.983,326.

Trường hợp 2: Tính tạo ra qua số dư tài khoản

a/ kết thúc bước 1: Tài khoản của công ty là âm: công ty phải vay mượn nội tệ trên thị trường tiền tệ để thanh toán cho đối tác

=> Tính được nơi bắt đầu và lãi buộc phải trả sau N ngày.

Lấy công dụng bước 2 trừ đi tổng cội và lãi đề xuất trả

b/ kết thúc bước 1, tài khoản của khách hàng dư quá

=> công ty gửi trên thị phần tiền tệ

=> Tính được cội và lãi dấn sau N ngày.

Lấy kết quả bước 2 cộng với tổng nơi bắt đầu và lãi nhận

1.6 nhiệm vụ ứng trước so với các khoản thu bao gồm kỳ hạn

Xin ứng trước số chi phí đó áp dụng ngay để đáp ứng nhu cầu nhu cầu vốn trong gớm doanh cũng tương tự phòng đề phòng được khủng hoảng rủi ro khi ngoại tệ đó có chức năng giảm giá.

– gồm hai phương án:

Phương án 1: phân phối kỳ hạn ngoại tệ lấy nội tệ, tiếp nối xin ứng trước.Phương án 2: Xin ứng trước ngoại tệ tiếp nối bán giao ngay rước nội tệ

– bí quyết tài chính thế giới về nhiệm vụ ứng trước so với các khoản thu tất cả kỳ hạn:

Trong đó

CE: số tiền xin ứng trước C : số tiền sẽ nhận ra trong tương lai T : Lãi suất áp dụng (lãi suất vay) N: số ngày của kỳ hạn

VD: Một doanh nghiệp trong thời hạn 3 tháng tới có khoản thu trị giá bán 50.000 GBP. Thời gian hiện tại mong muốn sử dụng EUR.